Plastic Omnium : ébauche de fond en W à confirmer

Plastic

Selon les estimations, le chiffre d’affaires de Plastic Omnium devrait augmenter de 3 à 5 % chaque année sur une marge d’exploitation qui aura régressé de 4,2 à 3,6 % en 2023, mais devrait légèrement remonter cette année, pour atteindre à nouveau 4,09 % en 2025. Cela devrait conduire le résultat net à accélérer un peu plus rapidement, et à ramener la rentabilité des capitaux propres de 9,5 % à 12,8 % en 2025, pour des bénéfices capitalisés 8 fois...


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Pernod Ricard : la baisse, jusqu’où ?

pernod

Il n’y a pas de problème de marge opérationnelle, laquelle devrait se maintenir sans difficulté vers 27 à 28 % pour le groupe de spiritueux. Mais l’expansion du chiffre d’affaires devrait être assez modeste, de l’ordre de 2 à 4 % par an. Pourtant, le titre a lourdement chuté sur un endettement relativement élevé, qui représente plus de 2 années de résultat brut d’exploitation, et des déceptions en termes de chiffre d’affaires. Les fondamentaux sont néanmoins solides, si bien que...


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Dassault Aviation : excellente visibilité, mais des retards d’exécution

Dassault aviation

À la faveur d’un climat géopolitique très tendu les perspectives de Dassault Aviation sont prometteuses, mais les livraisons ont pris quelque retard, d’où un chiffre d’affaires un peu inférieur aux attentes, lequel ne manquera certainement pas d’être rattrapé sur le moyen terme. avec des bénéfices capitalisés 18,6 fois les attendent de 2023, pour chuter à 13,2 fois en 2025 et une trésorerie nette qui représente 10 années de résultat brut déçoit actions, pour une marge brute qui tend vers 9%,...


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Highco : des fondamentaux sous cotés et un bon rendement

Highco

La société experte en marketing et communication devrait connaître un chiffre d’affaires stable au cours des 2 prochaines années, tout comme son résultat brut d’exploitation, sur une marge de l’ordre de 11 %, une marge nette voisine de 7 %, avec des bénéfices capitalisés environ 8 fois pour un rendement de l’ordre de 10 %, justifié par une trésorerie nette positive qui représente presque 3 années de résultat brut d’exportation. Le titre n’est vraiment pas cher, ni sujet à d’éventuelles...


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Exail : configuration positive

GROUPE GORGE

Renommé Exail, l’ancien « Groupe Gorgé » spécialisé dans les nouvelles technologies, et notamment dans les drones, se présente sous un jour séduisant dans un contexte géopolitique tendu, ce qui devrait se traduire par un chiffre d’affaires en augmentation de 12 à 15 % au cours des 2 prochaines années, sur une marge d’exploitation qui progresserait de 11,3 % en 2023 à 15 % en 2025. En revanche, le groupe endetté à raison de 3 années de résultat brut d’exploitation est assez...


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