Wavestone : retour à une zone attrayante

Wavestone

Entre 2023 et 2025, le chiffre d’affaires du cabinet expert dans la transformation technologique digitale des entreprises aura progressé d’environ 80 , avant de continuer à évoluer à un rythme de l’ordre de 5 à 6 % par an à partir de 2026, sur une marge d’exploitation voisine de 15 %, une trésorerie nette positive, soit des bénéfices capitalisés 20 fois cette année, pour tomber à 13 fois les attentes de 2027. Malgré ces excellents fondamentaux, le titre a reflué...


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Pernod : fond arrondi en formation

pernod

Selon les estimations, le chiffre d’affaires du groupe de spiritueux devrait légèrement augmenter de l’ordre de 3 à 4 % au cours des prochaines années, et dans une proportion équivalente du côté du résultat d’exploitation, impliquant des bénéfices capitalisés 18 fois en 2025, 16,7 fois en 2026, pour une marge qui reste appréciable, de l’ordre de 30 %, et un retour sur capitaux propres de l’ordre de 12%. Après une année 2024 difficile, les flux de trésorerie devraient reprendre de...


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Mersen : dans une zone attrayante et décotée

Mersen

Le spécialiste des matériaux en graphite devrait voir son chiffre d’affaires augmenter de 5% cette année, mais de 9 % en  2025 et 2026 , sur une marge brute d’exploitation de l’ordre de 17 %, une marge nette de 7 %, adossé une rentabilité des capitaux propres de 11 %. Il en résulte un endettement soutenable, de moins de 12 ans de résultat brut, et un rendement à prévoir d’environ 5 %, soit de très bons fondamentaux associés à un...


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OPmobility (ex Plastic Omnium) : sous-évaluée

OPmobility

Devenu OPMobility en mars dernier, Plastic Omnium a voulu marquer son orientation en changeant de nom, mais pas vraiment de logo, pour affirmer une orientation stratégique en direction des nouvelles technologies, de l’électrification, de l’hydrogène, et du développement durable. Dans un premier temps, le titre en a profité pour tenter une reprise au-delà de 12 euros, mais il renoue depuis avec une tendance baissière, stigmatisée par une rechute importante en deçà de 10 euros. Le retour du titre vers 8...


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Société Générale : haussier mais une résistance à déborder

Soc Gen

Les baisses de taux devraient en principe favoriser une augmentation des marges pour les banques, si bien que le résultat d’exploitation de la Société Générale, après une baisse de 14 % en 2024, devrait progresser de 11 % en 2025 et de 9 % en 2026 selon les estimations. En revanche, les perspectives d’un climat économique un peu morose risquent de constituer un frein à un envol de grande envergure. D’un point de vue graphique, l’évolution du titre paraît beaucoup...


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