SCOR : le titre n’est pas cher

Scor

Après avoir accusé une perte de 34 millions d’euros en 2024, le titre devrait retrouver un résultat net positif à hauteur de 760 millions d’euros en 2025 pour un endettement net raisonnable de moins du double, ce qui permettrait de capitaliser les résultats à hauteur de 5,5 fois. Avec un retour sur capitaux propres qui remonterait de ce fait à 15 %, le titre est fondamentalement très bon marché, d’autant qu’il offre un rendement des dividendes supérieurs à 8 %....


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Téléperformance : valorisation attrayante à ce prix

Teleperformance

Largement impacté par les impressionnants développements de l’intelligence artificielle et des interrogations sur la capacité de l’entreprise à ne pas se laisser dépasser, les cours se sont nettement effondrés en 3 ans. Il en résulte des fondamentaux extrêmement bon marché, avec des résultats capitalisés moins de 8 fois les attentes de cette année, pour tendre vers 6 fois dans 2 ans, par rapport à une marge d’exploitation de 21 %, et un brillant retour sur capitaux propres proches de 20...


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SEB : la tendance est baissière mais le titre bon marché

SEB

Selon les estimations, le groupe est capable de maintenir un rythme de croissance de son chiffre d’affaires proche de 5 % au cours des prochaines années, et le résultat net devrait, quant à lui, progresser d’environ 10 %, après 12 % cette année, pour une marge brute d’exploitation de 13 %, un retour sur capitaux propres de 13 %, et des bénéfices capitalisés 11 fois cette année, soit 9,8 fois en 2026. Par ailleurs, l’endettement à une fois le résultat...


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Total Energies : tendance baissière, mais bon marché, et proche d’un support

Total

Selon les estimations, le chiffre d’affaires devrait légèrement diminuer de -3 % en 2025, ce qui n’empêchera pas le bénéfice net par action de progresser à la faveur d’une marge brute d’exploitation supérieure à 20 %, adossée à un retour sur capitaux propres de l’ordre de 15 %. Les bénéfices sont capitalisés 8,3 fois cette année, et 7 fois ceux attendus en 2025 et 2026 , un ratio inférieur à celui de ses grands concurrents internationaux. Il en résulte des...


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Reworld Media : baisse excessive

reworld

Les prévisions relatives au chiffres d’affaires du groupe de médias sont à peu près étales, mais la valorisation du titre devient particulièrement bon marché, avec des bénéfices capitalisés 3,5 fois les attentes de cette année, et 3 fois celles de 2025. L’endettement maîtrisé deviendra quasiment nul en 2026 et le retour sur capitaux propres de l’ordre de 12 % est très satisfaisant, ne justifiant guère un actif net par action actuel de 4,30 euros, impliquant une décote un peu hors...


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