Ipsos reste sous-évalué malgré des fondamentaux solides et une rentabilité régulière. Le titre évolue sous ses niveaux historiques, avec un PER de 7,6x en 2025 et un rendement supérieur à 5 %. Le chiffre d’affaires progresse modestement (+3,8 %/an), mais le résultat net croît plus vite (+10,8 %/an), porté par une bonne maîtrise des coûts et une marge nette qui atteint 8,7 % en 2027. La génération de cash est robuste, avec un free cash flow stable autour de 237 millions d’euros et un taux de...

Le groupe d’études par enquêtes a annoncé mercredi avoir relevé son dividende et dégagé un taux de marge opérationnelle stable en 2024, en dépit du ralentissement de la croissance organique de son activité du fait d’une situation difficile aux Etats-Unis. Concernant ses perspectives pour 2025, il anticipe une croissance organique de son activité supérieure à celle de 2024, et un taux de marge opérationnelle à périmètre constant de l’ordre de 13%. Avec un retour sur fonds propres voisin assez proche...

Une croissance modeste mais régulière, des bénéfices capitalisés 8 fois les attentes de 2019, 7,6 fois celles de 2020 pour une marge d’exploitation de 9,70 % et un rendement supérieur à 4 % offrent un profil intéressant dans l’environnement de taux actuels à l’institut d’études de marché et d’études publicitaires. d’un point de vue graphique, le titre se présente dans un panorama d’incertitudes qu’il faudrait lever par une sortie haussière confirmée au-delà de 23,50 euros pour pointer vers un test...

À force de reculer depuis un double sommet formé à 33,70 euros, Ipsos présente des ratios de plus en plus attrayants, avec des résultats attendus capitalisés moins de 8 fois dans les cours pour une marge proche de 10 %, probablement liée à un endettement conséquent mais bien sécurisé, qui représente deux années de résultats d’exploitation. D’un point de vue graphique, il est intéressant de constater que le titre présente une performance positive sur un marché en baisse de 3...

Au regard d’une croissance du chiffre d’affaires attendue de 4 à 5% par an et des résultats supposés croître à une cadence légèrement supérieure, Ipsos présente un profil fondamental relativement attrayant par rapport au cours actuel. Les bénéfices attendus en 2018 sont capitalisés 18,2 fois et ceux de 2019 9,29 fois, pour une marge voisine de 10 % et un rendement proche de 3,5 %. L’endettement qui représente près de deux ans de résultats devrait être couvert pour plus de...