À moins de la moitié de sa valeur d’actif net par action, le titre de la banque est très décoté, au même titre que des résultats attendus capitalisés 6 fois les attentes de 2024, et un peu plus de 4 fois en 2026. A priori, cela suggère un bon potentiel de revalorisation, même si la croissance du produit net bancaire attendu risque d’être modérée en raison de l’environnement économique en Europe. Très affecté par la guerre en Ukraine et les...

Selon les estimations le produit bancaire devrait être à peu près stable au cours des 2 prochaines années, de même qu’une marge d’exploitation entre 31 et 33 %, mais les taux d’intérêt orienté à la hausse offrent un contexte positif, de nature à favoriser sans difficulté la distribution d’un dividende de l’ordre de 6 % par an. Les bénéfices seraient pour leur part capitalisés à hauteur de 7 fois les attentes de cette année, et 5 fois en 2024. D’un...

Le titre qui offre un rendement de l’ordre de 10 % par an est considéré comme la plus solide des banques françaises, et malgré des perspectives de ralentissement en Europe la hausse des taux à prévoir de la part de la BCE, à hauteur probable de 50 points de base devrait lui bénéficier. Par ailleurs, selon les estimations le titre ne se traiterait que 4,5 fois les bénéfices de cette année, 5,5 fois ceux de 2023 et 5 fois ceux...